美投行雇员惨淡过冬

2013-01-21 04:25  来源:大公报

    图∶尽管华尔街各大投行频传佳绩,但是投行内部气氛愁云惨雾,因为他们今年可能拿不到多少奖金,更有随时“被炒”的风险/彭博社

    

    □对华尔街银行的投资者和员工来说,这个冬天可谓是“冰火两重天”。一面是投资者迎来金融股大涨以及投行盈利远超预期,分红获益自不用说;另一面却是银行员工不得不面对奖金被压缩的现实,更要时时刻刻担心“被炒”,在这背後,是银行为了适应监管者和投资者双重压力所进行的必要调整。/本报记者 陈小囡

    随最新业绩期的到来,华尔街各大投行频传佳绩。先是富国银行利润按年大增24%,创历史高位50.9亿美元,上周高盛和摩根大通也纷纷报出好於预期的盈利状况。而标普500金融分类指数去年累计增幅更是超过25%,创下2003年以来最大年度涨幅。对於华尔街银行的投资者来说,这是一个收获的季节。

    高盛员工报酬占比14年最低

    相较之下,各大投行内部气氛就显得有些愁云惨雾,因为他们今年可能拿不到多少奖金,更有随时“被炒”的风险。

    数据显示,高盛集团去年第四季度的员工报酬占公司营收比例降至21%,是公司自1999年上市以来第二次触及历史低位。同样在上季,摩根士丹利的这一比例降低10个百分点至43%,摩根大通和美国银行的比例维持不变,分别在29%和40%。另据彭博社引述消息人士指,今年花旗投行部门奖金将减少10个百分点到20%,德意志银行将减少欧洲地区投行部门奖金20%。

    与此同时,各大投行发给员工的奖金也面临更多的附加条件。摩根士丹利上周已经表示,将会延迟支付近五分之一的雇员的年终奖金,最後一批将在2016年才支付,中间辞职或被解雇的雇员将拿不到奖金。而除了这种“被打欠条”的情况,投行员工还可能碰到拿到手的奖金又被追缴回去的局面。欧洲的巴克莱和苏格兰皇家银行就有可能要回员工此前的奖金,用来支付伦敦同业拆息率案(Libor)的指控罚金。

    此外,各大投行还掀起一股小型的裁员潮。摩根士丹利去年裁员6000人,约占全部雇员的10%;高盛去年裁员3%;花旗上月宣布裁员1.1万人,并撤回部分新兴市场业务;巴克莱则将在亚欧地区裁员2000人。

    承受监管和股东双重压力

    在投行各方面“瘦身”的背後,是来自监管者和投资者两方面的压力。美国监管机构去年决定,华尔街各大银行需在2014年前完成实施沃尔克规则(Volcker rule),这一规则禁止商业银行从事高风险的自营交易,并对金融机构规模进行严格限制。在新规则实施之前,各大行必须适应新环境,寻找保持盈利之道。而自金融危机後,更严格的资本要求造成银行股东获益减少,投资者的压力使各大银行在努力盈利的同时,要对员工报酬进行限制,改变以往“员工报酬先於股东获益”的观念。

    英国《金融时报》社评认为,虽然这一“瘦身”过程十分痛苦,但对降低金融风险实属必要,有利於抑制投行交易员的风险偏好,增强各大行的资本水平。不过,要判断这些措施到底是永久性的,还是仅为一时“忏悔”,目前仍为时尚早。

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