上交所:禁售产品予不合格投资者

  图:为助投资者识别风险,上交所禁止将产品销售给不符合准入要求的投资者及禁止不适当匹配行为

  【大公报讯】上交所昨日发布《证券期货投资者适当性管理办法》问答表示,通过要求经营机构履行适当性相关义务,禁止将产品销售给不符合准入要求的投资者,禁止不适当匹配行为,有助于帮助投资者识别风险,减少超出其承受能力风险的损害。

  上交所称,《办法》作为投资者适当性管理的基本规范,首次对投资者基本分类做出了统一安排,明确了产品分级和适当性匹配的底线要求,系统规定了经营机构违反适当性义务的处罚措施。

  对于投资者购买经评估超过其风险承受能力的产品,《办法》做了两方面规定:一是经营机构经过评估,告知投资者不适合购买相关产品或接受相关服务后,对于主动要求购买超出其风险承受能力产品的投资者,经营机构要确认其不属于风险承受能力最低类别,并进行书面风险警示,如投资者仍坚持购买,可以向其销售;二是禁止经营机构向风险承受能力最低类别的投资者销售或提供风险等级高于其风险承受能力的产品或服务。

  上交所还提到,《办法》中的“专业投资者”与一些产品或市场中的“合格投资者”、“投资者准入”严格既有区别也有联繫。《办法》将投资者分为专业、普通两类,与现行特定市场或产品规则设置“合格投资者”等准入要求,虽然都定位于让投资者购买适合的产品,但不能将“专业投资者”直接等同于“合格投资者”。

责任编辑: 大公网

热闻

  • 图片

大公出品

大公视觉

大公热度