港家族投资回报较全球逊色

  【大公报讯】记者王嘉杰报道:瑞银公布环球家族办公室2017年报告,内容针对亚太区家族办公室的见解。去年香港家族办公室投资回报率为5.93%,较全球回报率为低,瑞银财富管理环球家族办公室亚太区主管Anurag Mahesh表示,由于香港家族办公室在投资分配上,持有较多的现金,相对保守,因此回报率较为落后。

  钟情物业投资

  是次报告中,家族办公室的2016年的平均投资组合表现回报由0.3%显著反弹至7%。北美洲家族办公室表现最为强劲,录得7.7%回报,其次是亚太区家族办公室,录得6.7%回报。整体表现向好,是因为成熟市场的股票市场与私募股权2016年表现持续强劲。这两种资产类别都佔全球家族办公室所持投资的一大部分。亚太区方面,香港家族办公室2016年的表现回报为5.9%。

  瑞银财富管理环球家族办公室大中华区主管Enrico Mattoli表示,香港家族办公室偏好房地产的投资,其中投资配置中,高达26%直接投资房地产,而亚太区为20.3%,全球则为16.2%。此外,香港家族办公室的投资中有2.2%投放于REITS上,亦高于亚太区及全球平均的1.4%及0.8%水平。另外,本港家族办公室持有现金比例亦较全球为高,达12.4%,导致在债券、股票及另类投资的比例上低于全球及亚太区水平,故去年回报有所落后。

  不足三成订传承计划

  另外,当被问到对于未来资产配置计划时,大部分参与调查的家族办公室都表示正计划维持其成熟市场股票及发展中市场股票的现有配置。私募股权配置可能进一步增加,分别40.2%及49.3%的家族办公室有意提高私募股权基金及共同投资的配置。

  去年,家族办公室排名第一的首要工作是制定财富传承计划,69%预期在未来15年进行世代交替。今年,47.3%家族办公室表示已有一定计划,而29.6%仍在制定计划。财富传承计划方面,亚太区家族办公室略为落后其他地区,目前只有13.0%已有书面计划,19.4%完全无计划。报告亦显示,子女在1980年后出世的家族参与影响力投资的要求将会增加。最受欢迎的投资行业是教育、环保及资源效益。

  值得注意的是,67%的新加坡家族办公室正在制定财富传承计划,而香港有29%家族办公室正在制定财富传承计划。至于准备财富传承计划的推动因素,香港家族办公室认为是“世代交替”及“家族成员年老”。

责任编辑: 大公网

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