白马股调整到位 基金看好

  【大公报讯】记者毛丽娟深圳报道:纳入MSCI的A股名单正式公布,前海开源首席经济学家杨德龙认为,白马股获利回吐的压力降低后仍然值得配置。上海证券策略分析师屠骏认为,需要关注成长题材的机会,成长题材仍会维持全年的相对优势。

  杨德龙介绍,四月份外资净流入300多亿元人民币,他判断,外资进入五月份还会进一步流入。从行业和板块看,他首先看好消费白马股,如医药、白酒、食品饮料等代表了中国消费升级的受益板块,认为很多外资优先抄底的便是消费白马,因此消费白马股后市可能会有较大的机会。

  杨德龙续指,一些金融白马,比如银行、保险、券商的估值都比较低,盘子比较大,上涨起来比较慢,一般在一波行情快结束时才会去炒金融地产等板块。

  此外,杨德龙还称,新能源汽车板块也属于白马板块,从业绩上看,新能源汽车板块业绩增速较高,估值比较低,新能源汽车及其上游的钴锂资源股现在都是比较好的配置机会。

  屠骏表示,应重视潜在纳入MSCI中权重较大的“金融、消费类”行业。尤其是基本面辨识度高的“品牌概念”会出现一定的估值溢价。但他也关注到,一些海外资金在海外指数基金正式进入前已提早进场布局,甚至可以认为去年的大蓝筹行情也部分透支了A股纳入MSCI的利好,因此,对于“空中加油”的金融、消费类行业也不能预期太高。

  屠骏更强调A股国际化进程提高,国内外市场的联动效应越发明显,国际市场出现的不确定因素对A股的影响加大。因此,价值与成长题材依然需要均衡配置,在A股纳入MSCI的事件性冲击之后,成长题材依然会维持全年的相对优势。

责任编辑: 大公网

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