热钱魅影涌入狂赌中日开战(图)

2013-05-02 09:42:18  来源:大公网

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  网友设计的中日钓鱼岛争端图(图片来源网络)

  大公网5月2日讯 据BWCHINESE报道,热钱有可能赌东北亚战争或中国钓鱼岛战争爆发,如果打仗,房价和国债会大跌,黄金、石油等将大涨,热钱通过先做空再做多来赚钱。

  最近,外汇占款连续增加,发达国家货币继续宽松并一再贬值,人民币则持续升值,种种迹象显示:为利而动的热钱正大幅流入中国。

  然而,股市跌声依旧,楼市在严格调控下炒作难度加大。在百姓眼中,热钱在市场上并未明显释放出热效益。热钱究竟潜伏在哪里?将怎样兴风作浪?

  为获利差涌向中国

  据人民日报海外版报道,央行最新数据显示,外汇占款已连续第4个月上涨。3月末金融机构外汇占款余额为27.068万亿元,较2月份新增2363.02亿元。

  外汇占款主要包括贸易顺差以及金融和资本项目下的外汇。业内人士分析,外汇占款增加说明目前资本已持续流入中国,包括热钱。

  “热钱投机性强,流动性大,哪里利润大就投向哪里”,北京科技大学企业与产业发展研究所所长何维达在接受采访时说,今年以来相当一部分热钱流入亚太市场,特别是中国。

  对热钱来说,中国目前是一个颇有投资价值的洼地。中国银行总行国际金融研究所研究员陈静表示,在全球货币争相贬值的“货币战争”之下,人民币较为稳定的预期,促使人民币升值预期浓烈。

  而相对美国QE计划前景不明朗、欧元区部分国家仍存在债务危机爆发等因素,中国相对企稳回升的经济,更进一步推动了人民币升值和外汇占款的流入。

  主要发达经济体持续实施货币宽松政策,全球流动性泛滥,在这些国家货币不断贬值和人民币升值的背景下,热钱自然为获取利差而涌向中国。花旗报告显示,自QE3推出之后,全球资本市场资本开始从发达国家大举流向新兴市场。

  藏在多处期待获利

  以往热钱进入中国曾活跃在楼市、股市等领域,据复旦大学中国反洗钱研究中心估测,前些年热钱主要在四大领域投资:股市约40%、房地产约30%、能源约15%、粮食约15%。如今,股市一直不振,房市政策调控日益严密,热钱魅影难觅。

  热钱究竟藏在哪里?何维达认为,首先可能是汇市。他分析说,由于美国和日本推行量化宽松政策,美元、日元贬值,人民币在升值,国际热钱到中国可通过炒汇率赚取利差;其次是期货市场,包括股指期货和其他商品期货,去年以来石油等大宗商品价格下跌,热钱不会放过这个赚取差价的好机会;三是债券市场。

  量化宽松政策很可能导致我国通胀加剧,长期国债将因此贬值并被抛售,热钱可以通过做空做多赚取利差。

  股市“跌跌”不休,热钱是否在其中?何维达猜测,如果今后IPO重启,国际版推出,等这两只靴子一落地,股市很可能迎来新一轮牛市行情,估计热钱现正处于潜伏时期,目前以做空为主。

  房市对热钱来说更是一个淘金地。何维达说,在房地产调控新“国五条”推出之前,国际资本就看好这一政策带来的丰厚利润。大家都抢在新政推出前进行房产交易,于是,短短两个月房价大幅飙升,大城市房价上涨了10%以上,有些地方超过20%。国内外的炒房基金果然在短短的数月内赚得钵满盆满。

  何维达进一步猜想,热钱有可能赌东北亚战争或中国钓鱼岛战争爆发,如果打仗,房价和国债会大跌,黄金、石油等将大涨,热钱通过先做空再做多来赚钱;如果没打仗,热钱会利用各国不同的货币政策套利,比如量化宽松政策继续,美、日货币贬值,人民币升值,还可继续从中获利。

  加强监管预警跟踪

  专家指出,如果热钱持续进入中国,会推升国内的通胀水平,加大人民币升值压力,扰乱金融市场,助推股市房市等市场的泡沫,给国家经济稳定运行带来风险,相关部门必须加强管制,让热钱冷下来。

  何维达认为,未来两三年内不要完全开放资本市场,现在热钱因资本管制还得转道香港、日本,进入中国有一定难度,如果在防火墙没建好,监管不到位时开放资本市场,有可能因疏于管理而对热钱失控,并引发更进一步的危机。

  “监管部门还应加强对热钱的预警和跟踪”,何维达说,跟踪好后才可采取进一步的应对措施,目前这一机制还需完善。另有专家提议,在控制热钱流入方面,商务、海关、税务、金融监管等部门之间应该建立一个信息共享机制。

  何维达同时建议,国家今后应加大控制地方债风险和货币发行规模,大量投放货币有可能导致通胀,如果通胀持续,资产泡沫破裂,地方债严重,再加上热钱捣乱,将可能导致金融危机。

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责任编辑: 王宇
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